作為中國龍頭房企的恒大地產(chǎn)集團（3333.HK），近日在國際資本市場(chǎng)成功發(fā)債92.5億元人民幣，成為迄今為止全球最大規模的人民幣計價(jià)、美元結算票據（即合成型人民幣債券）發(fā)行，進(jìn)一步鞏固了公司穩健經(jīng)營(yíng)的運營(yíng)態(tài)勢。

1月10日，恒大2010年全年銷(xiāo)售業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )在港舉行。數據顯示，在調控嚴厲的2010年，恒大業(yè)績(jì)逆市飄紅，全年銷(xiāo)售額達504.2億元。同期，恒大管理層公布2011年全年總合約銷(xiāo)售目標為700億元、全年交樓目標為600億元，并宣布開(kāi)展全球發(fā)債的消息。

發(fā)布會(huì )后，集團董事局主席許家印教授和副主席兼總裁夏海鈞博士分批率隊，在香港、新加坡、倫敦等地就發(fā)行債券進(jìn)行全球路演?；诤愦笸怀龅臉I(yè)績(jì)基礎和巨大的發(fā)展潛力，全球機構投資者對于恒大此次發(fā)債表現出十足的興趣。截至1月14日，此次票據發(fā)售已經(jīng)吸引了244位全球機構投資者、總額達331億元的認購。該票據獲得3.6倍的超額認購，表明全球機構投資者對恒大前景、發(fā)展實(shí)力和增長(cháng)潛力、團隊執行力的全面看好。

恒大此次發(fā)債，不僅在規模上創(chuàng )下了同類(lèi)票據的全球新紀錄，更以其低利率受到市場(chǎng)各方的紛紛看好。數據顯示，此次發(fā)債中，3年期票據的票面利率定為7.50%，5年期票據的票面利率定為9.25%。該利率水平明顯低于傳統美元優(yōu)先票據。

分析人士認為，恒大選擇此時(shí)發(fā)債，可以爭取到較美元優(yōu)先票據更低的利息，并可改善債務(wù)結構，增加借貸組合的長(cháng)債成分；同時(shí)，考慮到今年調控力度或將加大，恒大先行發(fā)債融資可令其經(jīng)營(yíng)更為穩健，增強抵抗風(fēng)險和把握市場(chǎng)機會(huì )的能力。