中國地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商恒大地產(chǎn)集團有限公司(Evergrande Real Estate Group Ltd., 3333.HK, 簡(jiǎn)稱(chēng)：恒大地產(chǎn))周五稱(chēng)，公司通過(guò)在國際市場(chǎng)發(fā)售人民幣計價(jià)票據籌集資金人民幣92.5億元（合14億美元）；之前公司將3年期票據的票面利率定在7.50%，5年期票據的票面利率定為9.25%。
??????? 這是過(guò)去一個(gè)月內第三次也是規模最大的一次人民幣計價(jià)、美元結算票據（即合成型人民幣債券）的發(fā)售，凸顯出日益增長(cháng)的新興人民幣離岸債券市場(chǎng)的吸引力。該市場(chǎng)使那些無(wú)法進(jìn)入嚴格監管的中國人民幣市場(chǎng)的外國投資者也能從人民幣升值中獲益。
??????? 諸如恒大地產(chǎn)票據的此類(lèi)國際發(fā)行的本幣債券又被稱(chēng)為合成型離岸債券(synthetic offshore bond)。此類(lèi)債券用本幣計價(jià)，全球發(fā)售，但是根據買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)的市場(chǎng)匯率全部用美元結算。
??????? 上個(gè)月，瑞安房地產(chǎn)有限公司(Shui On Land Ltd., 0272.HK)和中駿置業(yè)控股有限公司(China SCE Property Holdings Ltd., 1966.HK)共發(fā)行了總額為人民幣50億元的合成型人民幣債券。此類(lèi)債券對于有人民幣收入或人民幣融資需求的海內外企業(yè)而言非常有吸引力，因市場(chǎng)需求強勁，降低了借貸成本。
??????? 一位知情人士周五稱(chēng)，恒大地產(chǎn)此次票據發(fā)售吸引了244位投資者、總額人民幣331億元的認購，表明該票據獲得3.6倍的認購。
??????? 該知情人士稱(chēng)，大多數認購投資者來(lái)自亞洲地區。他還補充說(shuō)，3年期票據更受青睞，共吸引了136位投資者、60%的認購額；5年期票據吸引了108位投資者。
??????? 3年期票據86%的認購和5年期票據80%的認購都來(lái)自亞洲。其余的認購來(lái)自歐洲和美國。
??????? 私人銀行客戶(hù)在此次票據發(fā)售中認購的比例最大，分別占3年期票據認購的52%和5年期票據認購的48%。其次是基金，占3年期票據認購的36%和5年期票據認購的40%。銀行在3年期和5年期票據發(fā)售中的認購比例均為12%。
??????? 恒大地產(chǎn)稱(chēng)，公司通過(guò)發(fā)行3年期及5年期票據分別籌資人民幣55.5億元和人民幣37億元。
??????? 恒大地產(chǎn)表示，發(fā)行票據所得款項凈額將用于償還境內銀行借款以及為集團物業(yè)項目提供資金。?
??????? 美國銀行/美林(Bank of America Merrill Lynch)、中銀國際控股有限公司(Bank of China International Holdings Ltd.)、花旗集團(Citigroup Inc.)及德意志銀行(Deutsche Bank AG)負責安排此次債券發(fā)行。